Cómo solicitar Iowa retirement income exclusion (no state income tax on pensions, IRAs, and 401(k)s at 55+) (exclusión de impuesto estatal para ingresos de jubilación)

Para quién es

Desde el año fiscal 2023, Iowa no grava el ingreso de jubilación de las personas que tienen 55 años o más el 31 de diciembre del año fiscal, o que tienen una discapacidad. Esto incluye pensiones (incluido IPERS), IRA tradicionales y Roth, 401(k), planes 403(b) y 457, planes SEP y SIMPLE, y planes Keogh. Un cónyuge sobreviviente, o un hijo, hija, madre o padre con interés asegurable, también puede excluir el ingreso de jubilación de una persona que calificó. En una pareja casada, cada cónyuge debe calificar para que su propio ingreso de jubilación quede excluido. Los beneficios del Seguro Social también se restan en la declaración de Iowa (IA 1040 Anexo 1). Reclame la exclusión en el IA 1040 Anexo 1, línea 7. Si se retiene impuesto de una pensión que califica, pida al plan que deje de retener el impuesto de Iowa (Formulario IA W-4P).

Qué necesitará

• Formulario 1099-R por cada pago de pensión, IRA o plan de jubilación
• Su declaración de impuestos sobre la renta de Iowa (IA 1040 con Anexo 1)

Dónde solicitar

Paso a paso

1. Gather Form 1099-R for each pension, IRA, or retirement plan payment.
2. Complete your Iowa income tax return, including IA 1040 with Schedule 1.
3. Claim the retirement income exclusion on IA 1040 Schedule 1, line 7.
4. Apply online when you file your Iowa return.
5. If Iowa tax is being withheld from a qualifying pension, ask the plan to stop withholding Iowa tax using Form IA W-4P.
6. Check your return carefully. Nonqualified annuities and nonqualified deferred compensation plans do not qualify, and if only one spouse is age 55 or older or disabled, only that spouse's retirement income can be excluded.

Qué esperar: After you submit your Iowa return online, the Iowa Department of Revenue reviews it and makes the final decision. The tax savings depend on how much retirement income you have. Processing times can vary, so ask the agency if you need an estimate. This exclusion is claimed each year on your Iowa return.

Renovaciones

anual (se reclama en la declaración de Iowa de cada año)